Vissza

Leírás

A Long Call opció vételi opció vétele, vagyis egy ilyen pozíció felvételekor jogot szerzünk arra, hogy a kötési árfolyamon vásároljunk, amennyiben ezt szeretnénk. Akkor nyitunk ilyen pozíciót, ha a mögöttes termék árfolyamának emelkedésére számítunk. Alkalmazzuk, amikor a piac erősen emelkedő. Legjobb minél olcsóbb opciót venni, mert az erős trendben a piac hamar elérheti a strike árunkat. Hosszú lejáratban gondolkodjunk, de legalább három hónap.

  • Típus: Bullish
  • Ügylet: Debit
  • Maximum profit: Korlátlan
  • Maximum kockázat: Korlátozott
  • Stratégia: Alap stratégia

Az ügylet létrehozása

  • Vásárolunk egy olyan Call opciót, melynek kötési árfolyama alacsonyabb, mint a mögöttes termék, részvény kurrens árfolyama.

Az ügylet lépései

Belépés:

  • Az opció vásárlását követően biztos-e, hogy a piaci trend emelkedik.

Kilépés:

  • Ha el akarjuk kerülni az idő múlásának hatását, akkor még a lejárat utolsó hónapja előtt adjuk el Long opciónkat.
  • Ha a mögöttes termék a stop loss alá zuhan, akkor a Call opciók eladásával zárjuk le az ügyletet. A stop loss nem más, mint egy veszteségelkerülő stratégia, pontosabban, a tranzakció időpontjában eldöntöm, hogy mekkora veszteséget vagyok hajlandó finanszírozni, hol akarom az ellentétes ügyletet végrehajtani.

Az ügylet jellemzői

Maximális kockázat: Korlátozott, a kifizetett prémium mértékéig.

Maximális profit: Növekvő, ahogy a piac emelkedik. Korlátlan is lehet.

Időérték jellemzője: Az idő múlása hátrányos számunkra, ugyanis az idő múlásával a termék veszít az értékéből. A lejárat közeledtével ez a folyamat felgyorsul. A mögöttes termék volatilitásának növekedése ezt a folyamatot lelassítja, a csökkenés pedig felgyorsítja.

Nyereségküszöb: Kötési árfolyam + opciós prémium.

Előnyök és hátrányok

Előnyök:

  • Olcsóbb, mint azonnal megvenni a részvényt.
  • Potenciális nyereség elvileg korlátlan, korlátozott kockázattal.

Hátrányok:

  • Rosszul megválasztott kötési árfolyam, lejárati idő és mögöttes termék esetén, potenciális veszteségünk 100%-os.

Az ügylet lezárása

Pozíció lezárása:

  • Adjuk el a vásárolt opciókat.

A veszteség enyhítése:

  • A mögöttes termék alapján, határozzuk meg mekkora legyen a stop loss.

Példa

Long Call Opció Példa

Long Call Opció Példa

2004. február 19-én az ABCD kereskedése 28.88$-on történik. Vásárolunk 2005. januári lejáratú és 27.50$ küszöbárú Call opciót, melynek prémiuma 4.38$.

Az alaptermék (részvény) ára: S=28.88$
A Call prémiuma: C=4.38$
Kötési árfolyam (küszöbár): K=27.50$
Terhelés: T
Maximális kockázat: R
Maximális profit: Pr
Nyereségküszöb: NyK

Terhelés (debit): T = C
Maximális kockázat (rizikó): R = C
Maximális profit (nyereség): Korlátlan
Nyereségküszöb: NyK = K + C

T = 4.38$
R = 4.38$
Pr = korlátlan
NyK = 31.88$