Leírás és módszer

A Stochastic oszcillátor típusú momentum indikátor, melyet George C. Lane amerikai elemző fejlesztett ki az 1950-es évek végén. Az indikátor az aktuális záróárfolyamot méri össze a megelőző időintervallumra érvényes kereskedési ársávval. Azok a záróár szintek, melyek közel vannak a kereskedési sáv felső részéhez akkumulációt (vásárlói nyomást) és azok, melyek a kereskedési sáv aljához vannak közel disztribúciót (eladói nyomást) jelölnek. Az indikátor fő szerepe az, hogy segítségével megkeressük az ellentétes irányú mozgást a sztochasztikus vonal és annak eredeti instrumentumának árfolyama között. Ez az információ segít átgondolni a vételi és eladási döntéseket. A sztochasztikus elemzés a következő felismeréseken alapul:

• Ahogy az árfolyamok trendszerűen csökkennek, a záró árfolyamok egyre közelebb kerülnek egy kiválasztott időszak abszolút mélypontjaihoz.
• Ahogy az árfolyamok trendszerűen emelkednek, a záró árfolyamok egyre közelebb kerülnek egy kiválasztott időszak szélsőséges csúcsaihoz. 

Számítása a következő formula alapján történik:

[latex]\% K=\frac{AktualisZaroar-LegkisebbMin(n)}{LegmagasabbMax(n)-LegkisebbMin(n)}\times 100[/latex]

Az n periódusok száma nagyban befolyásolják az érzékenységet. Ahogy az RSI indikátornál is, a 14 periódusú a legnépszerűbb. A %K értéke megmondja, hogy a kereskedési sávban a záróár hol helyezkedik el. Az értéket %-ban kifejezve, a sztochasztikus oszcillátor értéke mindig 0 és 100 közé esik. Signal jelként rendszerint a %K jel 3 napos mozgóátlagát használják.

[latex]\% D=MA(3,\% K)[/latex]

A Stochastic oszcillátornak három típusa van: lassú, gyors és teljes. A gyors sztochasztikus elemzés két oszcilláló grafikont használ %K vonal és %D vonal. A cél a legutolsó záró ár helyzetének meghatározása a kiválasztott időperiódus árfolyamtartományán belül. Leggyakrabban a 14 napos periódust választják az elemzők. A 14 napos %K az elmúlt 14 nap záróárak maximumát és minimumát használja. A %K vonal meghatározásához szükséges formula a fentiek alapján a következő:

[latex]\% K=\frac{LegutolsoZaroar-LegkisebbMin(14nap)}{LegmagasabbMax(14nap)-LegkisebbMin(14nap)}\times 100[/latex]

ahol LegutolsóZáróár a legutolsó záró árfolyam, LegkisebbMin(14nap) az utolsó 14 kereskedési nap legalacsonyabb napi minimum árfolyama, LegmagasabbMax(14nap) az utolsó 14 kereskedési nap legmagasabb napi maximum árfolyama. A vizsgált 14 érték lehet heti vagy havi adat is. A formula százalékos formában méri, hogy a záróár milyen arányban van a kiválasztott időszak árfolyam szélsőértékeihez képest. 80 százalékos érték felett az utolsó záró ár nagyon közel van a tartomány tetejéhez, míg 20 százalék alatt a záróár az alsó értékhez közelít. A másik %D vonal, a %K vonal három adatból álló mozgó átlaga, melyet gyors sztochasztikus grafikonnak nevezünk. A lassú sztochasztikus grafikon számításához, a %K és a %D grafikon adataiból szintén 3 adatos mozgó átlagot kell számítani. A legtöbb bróker a lassú sztochasztikus indikátort alkalmazza, mivel megbízhatóbban jelzi a piaci folyamatokat.

Hasonlítsuk össze a gyors és lassú Stochastic oszcillátort. A könnyebb megértés érdekében a Lassú Stochastic esetén a következő jelöléseket használjuk: %K(lassú) és %D(lassú), valamint a Gyors Stochastic esetén pedig: %K(gyors) és %D(gyors). A Stochastic Oszcillátor hajtóereje a %K(gyors), melyet az alábbi példában mutatunk be. A kétfajta indikátort az érzékenységük különbözteti meg. A Gyors Stochastic sokkal gyorsabban reagál az árfolyam változására, ezért sokkal több a hibás jelzés is.

Az alábbi példában a Gyors Stochastic oszcillátor a felső mezőben látható. A vastag fekete vonal a %K(gyors), míg a vékony piros vonal a %D(gyors). Gyakran a %D(gyors) a %K(gyors) trigger vonalának nevezik. A %K(gyors) kisimítására és a %D(gyors) felrajzolására %K(gyors) 3 napos egyszerű mozgóátlagát használják. A Lassú Stochastic oszcillátor az alsó mezőben látható. A vastag fekete vonal a %K(lassú), míg a vékony piros vonal a %D(lassú). Ahhoz, hogy meghatározzuk a Lassú Stochastic Oszcillátor %K(lassú) értékét, egy 3 napos SMA-t alkalmaztunk a %K(gyors)-ra. Ez a 3 napos SMA lassabban reagál a piac változásaira, mint a %K(gyors). Közelebbről megvizsgálva feltűnik, hogy a %D(gyors) azonos a %K(lassú)-val. Ahhoz, hogy megszerkesszük a trigger vonalat, vagy a %D(lassú) vonalat, a %K(lassú)-ra egy 3 napos SMA-t kell alkalmazni.

Gyors és lassú stochastic indikátor példa

A Teljes Stochastic három paramétert igényel. Ahogy a Gyors és Lassú esetében is, az első paraméter itt is a periódusok száma, hogy meghatározzuk a kezdeti %K vonalat, míg a második paraméter %D(teljes) periódusának a száma. A harmadik paraméter egy úgynevezett simító faktor a %K vonal meghatározásához. A Teljes Stochastic Oscillator sokkal fejlettebb és rugalmasabb, mint a Gyors és Lassú típus. Például egy (14, 3) Gyors Stochastic megegyezik egy (14, 1, 3) Teljes Stochastic-kal, valamint egy (12, 2) Lassú Stochastic megegyezik egy (12, 3, 2) Teljes Stochastic-kal. A %K és %D értékek számításának összefoglalása:

[latex]\% K(gyors)=\% K(x(periodus))[/latex]

[latex]\% D(gyors)=SMA(y,\% K(gyors))[/latex]

[latex]\% K(lassu)=SMA(3,\% K(gyors))[/latex]

[latex]\% D(lassu)=SMA(y,\% K(lassu))[/latex]

[latex]\% K(teljes)=SMA(y,\% K(gyors))[/latex]

[latex]\% D(teljes)=SMA(z,\% K(teljes))[/latex]

Itt x az első paraméter, y (napokban) a második paraméter és z (napokban) a harmadik paraméter (csak a Full Stochastic esetében). A Gyors és Lassú Stochastic esetében az x értéke tipikusan 14, míg az y értéke általában 3.

Kereskedési jelzések

A legfontosabb jelzés az, ha a %D grafikon ellentétes irányban mozog az aktuális piaci árfolyamhoz képest, amikor %D a túlvett vagy túladott tartományban mozog. Csökkenő árfolyamokat jelez előre az a szituáció, amikor a %D vonal a 80%-os határ fölött mozog és két csökkenő csúcsot rajzol, miközben az aktuális piaci árfolyamok tovább emelkednek. Emelkedő tendenciára utal az a helyzet, amikor a %D vonal a 20%-os határ alatt található és két emelkedő mélypontot formál, miközben az árfolyam tovább csökken. Az aktuális vételi vagy eladási jelzést a lassabb %D vonalat keresztező gyorsabb %K vonal váltja ki.

Használata

A 20 alatti értékek a piac túladott, a 80 feletti értékek a piac túlvett állapotát jelölik. Azonban jegyezzük meg, hogy a részvény folytathatja emelkedését, miután az indikátor elérte a 80-as értéket, valamint folytathatja zuhanását is miután elérte a 20-as értéket. Azonban vételi jelzésként értelmezhetjük, ha az oszcillátor a 20-as szint alá süllyed és ezt a szintet alulról felfelé tartó mozgással metszi a görbe. Ehhez hasonlóan eladási jelet kapunk 80-as szint fölé emelkedik a stochastic görbe, majd lefele mozdul, és azt felülről átböki.

Vételi jelet kapunk, ha a %K a %D fölé emelkedik, ellenkező esetben meg eladási jelet láthatunk. A legmegbízhatóbb jelzéseket a túladott és a túlvett szinteken kialakult divergencia jelenti. Eladási jelzésként értelmezhetjük, ha az oszcillátor elérte a túladott szinteket, kialakult egy negatív divergencia, majd a 80-as vonal alá ereszkedett. Vételi jelzésként értelmezhetjük, ha az oszcillátor értéke elérte a túlvett szinteket, kialakult egy pozitív divergencia, majd a 20-as vonal fölé emelkedett.

• Kereskedés nem trendelő piacon: A 20 alatti értékek a túladott, a 80 feletti értékek a túlvett szinteket jelölik, melyek nem trendelő piacon megbízhatóan jelzik a fordulatokat.
• Kereskedés trendelő piacon: Ha a piac trendelő, csak a trend irányába veszünk fel pozíciót. Emelkedő trend esetén megvárjuk a visszateszteléseket, és a stochastic vételi jelzése alapján lépünk be.

Példák

Stochastic oscillator adatsor a példához

A %K értéke alapján kiderül, hogy a záróár (115.38) a kereskedési sávban hol helyezkedik el. Az értéket %-ban kapjuk meg. A sztochasztikus oszcillátor értéke 0 és 100 között fluktuál. Az előbbi azt jelenti, hogy az értékpapír záróárfolyama az elmúlt időszak legalacsonyabbika volt, az utóbbi pedig éppen ellenkezőleg, időszaki csúcsot jelent.

Az alábbi ábrán látható példában a túladott és túlvett keresztezések hibás jelzéseket generáltak. A %K(lassú) és %D(lassú) keresztezések jó jelzéseket adhatnak, de túl sokszor fordulnak elő. A divergenciákat és túladott/túlvett keresztezéseket együtt használva, a 14 napos Lassú Stochastic oszcillátor kevesebb, de annál biztosabb jelzést szolgáltat. A Lassú Stochastic 2 jelzést adott 1999 augusztusa és 2000 márciusa között. 1999 novemberében vételi jelzést adott, mikor is a pozitív divergenciát a 20-as vonal keresztezése követte. Fontos, hogy a novemberi-decemberi dupla csúcs nem volt divergencia. 2000 januárjában viszont eladási jelzést adott, mikor az extrém tartományba keletkező negatív divergenciát a 80-as vonal keresztezése követte.

Stochastic oscillator indikátor példa a vételi és eladási jelzésekre