Leírás és módszer

Az indikátort Larry Williams fejlesztette ki és először az 1985-ben megjelent Technical Analysis of Stocks and Commodities magazinba írták le. Az Ultimate Oscillator olyan függvény, mely három különböző időszakban történt árfolyammozgást jelenít meg. Skálája 0-tól 100-ig terjed, ahol az 50-es érték a középvonal. A túladott szint 30 alatti, a túlvett szint pedig a 70 feletti. Az indikátor által használt három időkeretet a felhasználó szabja meg. Tipikus értékei a 7, 14 és 28 napos periódusok. Vegyük észre, hogy ezek a periódusok egymást átfedik, így a 28 napos periódus magában foglalja mind a 14, mind pedig a 7 napos időkeretet is. Számítása a következő szerint történik:

$BP=MaiZaroertek-MaiTL$

ahol BP az úgynevezett Buying Pressure, a MaiTL (a mai True Low) pedig a MaiMin és a TegnapiZáró közül a legkisebb érték. Legyen továbbá MaiTR (a mai True Range) érték a

$MaiMax-MaiMin,MaiMax-TegnapiZaro,TegnapiZaro-TegnapMin$

értékek közül a legnagyobb. Számoljuk ki BPSum1, BPSum2 és BPSum3 értékeit, úgy hogy az összes eddigi BP értéket külön minden időkeretre összeadunk:

$BPSum1=n1PeriodSMA(BP)\times n1$

$BPSum2=n2PeriodSMA(BP)\times n2$

$BPSum3=n3PeriodSMA(BP)\times n3$

Számoljuk ki a TRSum1, TRSum2 és TRSum3 értékeit úgy, hogy az összes eddigi TR értékét külön minden időkeretre összeadjuk:

$TRSum1=n1periodSMA(maiTR)$

$TRSum2=n2periodSMA(maiTR)$

$TRSum3=n2periodSMA(maiTR)$

Számoljuk ki a még nem teljes Raw Ultimate Oscillator értékét:

$RawUO=4\times \frac{BPSum1}{TRSum1}+2\times \frac{BPSum2}{TRSum2}+1\times \frac{BPSum3}{TRSum3}$

Végül, határozzuk meg a keresett indikátor értékét:

$UltimateOscillator=\frac{RawUO}{4+2+1}\times 100$

Kereskedési jelzések

Vételi jelzések. Vételi jelzést a következő esetekben mutat az indikátor:

• bullish divergencia esetén, ami azt jelenti, hogy a részvény árfolyama a korábbi mélypont alá süllyed, míg az Ultimate Oscillator nem csökken az előző mélypontja alá, vagy
• bullish divergencia esetén, ha a mutató értéke 30 alá esik, vagy amikor az indikátor magasabbra emelkedik, mint az előző rövid bullish divergencia időszaka alatt elért legmagasabb érték.

Eladási jelzések. Eladási jelzést a következő esetekben mutat az indikátor:

• bearish divergencia esetén, azaz akkor, amikor a részvény árfolyama az előző csúcspont fölé szalad, míg az indikátor nem viselkedik hasonlóképpen, vagy
• bearish divergencia esetén, ha a mutató 50 fölé megy, vagy
• amikor az indikátor alacsonyabb szintre esik, mint az előző rövid bearish divergencia időszaka alatt elért legalacsonyabb érték,
• az indikátor 50 fölé emelkedik, majd pedig 45 alá csökken, vagy
• az indikátor 70 fölé emelkedik (néha érdemes megvárni, míg újra beesik ezután 70 alá).

Használata

Az oszcillátorok általában egy részvény kisimított árát hasonlítják össze ugyanezen részvény egy bizonyos korábbi időszak árfolyamával. Ez természetesen azt eredményezi, hogy az indikátor attól függően változik, hogy milyen periódust választunk meg. Éppen ezért, vagyis ennek a szubjektív elemnek a kiküszöbölésére, csökkentésére alkotta meg Larry Williams az Ultimate Oscillatort, mely három különböző oszcillátor súlyozott átlagát mutatja úgy, hogy a komponensek mindegyike különböző periódust használ. Ezek rövid, közép és hosszú távú oszcillátorok, melyeknek a periódusát 7, 14 és 28 naposra szokták a leggyakrabban beállítani, így az indikátor 0 és 100 közötti értéket vehet fel. Az Ultimate Oscillátor egyaránt használható napon belüli, napi, heti vagy havi kereskedésekhez. Megjegyezzük, hogy a túladott és a túlvett szintek nem jelentenek feltétlenül eladási és vételi jeleket. Ha a részvény a túladott vagy a túlvett szintre jutott, várnunk kell egy jelet, mely megerősíti a fordulót. Az egyik lehetőség szerint várjuk meg, hogy az oszcillátor értéke 50 alá vagy fölé emelkedjen, süllyedjen. Egy másik lehetőség lehet, ha más indikátorok is megerősítik a fordulatot.

Példák

Az alábbi ábrán 2000 januárjáig egy bearish divergenciát figyelhetünk meg. Az extrém tartomány igen ritka az Ultimate Oscillátor esetében. A középvonal keresztezések rendkívül gyakoriak.

Az Ultimate oszcillátoron értelmezett bearish divergencia