Leírás és módszer

Az indikátort Tushard Chandle és Stanley Kroll fejlesztette ki 1994-ben. Az oszcillátor a kereskedési sávhoz képesti relatív RSI szintet méri egy adott időperiódus alatt. Az indikátor az RSI értékeit veszi alapnak és, erre alkalmazza a Stochastic formuláját. Az eredmény egy oszcillátor, mely 0 és 1 között fluktuál. Chandle és Kroll 1994-ben megjelentetett könyvükben, a The New Technical Trader-ben arról írnak, hogy gyakran a kereskedések a 80 és 20 közötti RSI értékek között történnek anélkül, hogy elérnék a túladott, vagy túlvett szinteket. A cél az RSI érzékenységének növelése és egy olyan módszer kidolgozása, mellyel azonosítani lehet a túladott és túlvett szinteket. Ez vezette el a szerzőket a StochRSI indikátor megalkotásához. A Welles Wilder által kifejlesztett RSI egy momentum oszcillátor, mely a nyerő és bukó napok számát hasonlítja össze egy adott időperiódus alatt. A George Lane által kifejlesztett Stochastic egy momentum oszcillátor, mely a záróárakat a kereskedési sávval hasonlítja össze egy adott időperiódus alatt. A StochRSI pedig e két momentum oszcillátor együttes alkalmazásával határozható meg. Az RSI-re a Stochastic oszcillátort alkalmazva kapjuk a StochRSI értékeit:

[latex]StochRSI=Stochastic(RSI(price))[/latex]

[latex]StochRSI=\frac{RSI(n)-RSILegkisebbMin(n)}{RSILegnagyobbMax(n)-RSILegnagyobbMin(n)}[/latex]

ahol n jelöli a számításhoz használt periódusok számát. A StochRSI a kereskedési sávhoz viszonyított RSI értékét méri egy adott időperiódus alatt. Mikor az RSI új minimumot ér el az adott időperiódusban, a StochRSI értéke 0 lesz. Ha az RSI új maximumot ér el egy adott időperiódusban, a StochRSI értéke 1 lesz. A 0.2-es érték azt jelenti, hogy a jelenlegi RSI 20%-kal volt a periódus legalacsonyabb szintje fölött, vagy 80%-kal a legmagasabb szintje alatt. A 0.8-as érték azt jelenti, hogy a jelenlegi RSI 80%-kal volt a periódus legalacsonyabb szintje fölött, vagy 20%-kal a legmagasabb szintje alatt.

Kereskedési jelzések

• Túladott és túlvett keresztezések. Emelkedő trendben lévő részvény esetén vételi jelzést kapunk, ha a StochRSI a túladott szintet (0.2) alulról áttöri. Következésképp, csökkenő trendben lévő részvény esetén eladási jelzést kapunk, ha a StochRSI a túlvett szintet (0.8) felülről áttöri.
• Középvonal keresztezések. Vételi jelzést kapunk, ha a StochRSI a túladott szintről a 0.50-es szint fölé emelkedik addig, amíg vissza nem tér a 0.50-es érték alá. Eladási jelzést kapunk, ha a StochRSI a túlvett szintről a 0.50-es szint alá süllyed addig, amíg vissza nem tér a 0.50-es érték fölé.
• Pozitív és negatív divergenciák. Vételi jelzést kapunk, ha a túladott szinten képződött pozitív divergenciát a 0.2-es vonal áttörése követi. Eladási jelzést kapunk, ha a túlvett szinten képződött negatív divergenciát a 0.8-as vonal áttörése követi.
• Erős trend. Ahogy a többi oszcillátor esetében is, a StochRSI is beléphet a túladott vagy túlvett szintekbe és több időperiódusig ott is maradhat. A 0.8-as érték fölé emelkedő StochRSI utalhat arra, hogy a részvény túlvett, de egy erős emelkedő trendet is jelenthet, ha huzamosabb ideig a felső extrém tartományba tartózkodik. Így, a 0.2-es érték alá süllyedő StochRSI utalhat arra, hogy a részvény túladott, de egy erős csökkenő trendet is jelenthet, ha huzamosabb ideig az alsó extrém tartományba tartózkodik.

Használata

Vegyük észre, hogy a StochRSI egy indikátor indikátora. Ezért jelzéseket több hibával ad, mint az RSI, valamint sokkal érzékenyebb is. Érdemes tehát más indikátorokkal együtt használni.

Példák

Az alábbi ábrán egy erős csökkenő trendet láthatunk, mely egészen 2006. júniusig tartott. Az egyre alacsonyabban képződött minimum és maximumpontok egy bearish piac jellemzői. Change és Kroll szerint tehát csak a trend irányába veszünk fel pozíciót, így a példában két túlvett keresztezést jelöltünk be, melyek az eladási jeleket adták. Januártól májusig terjedő időszakban 4 eladási jelzést kaptunk, vagyis havonta egyet.

A StochRSI indikátor túlvett keresztezései a trend irányába történő pozíciófelvétellel