Leírás és módszer

Az indikátort Tushar Chandle fejlesztette ki 1995-ben. Az Aroon egy indikátor rendszer, mely segít felismerni, hogy a részvény trendel-e vagy sem, illetve felismerni a trend erősségét. Az Aroon indikátor rendszernek egy paramétere van, az időperiódusok száma és két vonalból áll:

• Aroon(up) vonal: Az Aroon(up) az idő összege (egy százalék skálán), mely az idő kezdetétől az időperiódus legmagasabb árfolyamáig tart. Ha az árfolyam új csúcsokon zár az adott periódusban, az Aroon(up) értéke +100 lesz. Minden ezt követő periódus, melynél nincsenek új csúcsok, az Aroon(up) értéke: 

[latex]\frac{1}{N(periods)}\times 100[/latex]

lesz. Technikailag a formula az Aroon(up) számítására a következő: 

[latex]Aroon(up)=\frac{N(periods)-N(periodsSinceHighestHigh)}{N(periods)}\times 100[/latex]

Például, legyen egy 10 periódusból álló Aroon(up) vonal egy napi grafikonon. Ha a legmagasabb ár az elmúlt 10 napban 6 nappal előbb következett be (a 4. napon), Aroon(up) számítása a következő: ((10-6)/10)∙100 = 40.

• Aroon(down) vonal: Az Aroon(down) számítását ellentétesen kell végezni, vagyis új csúcsok helyett új mélypontokat kell keresni. Az új mélypont esetén az Aroon(down) értéke +100. Minden ezt követő periódus, melynél nincsenek új mélypontok, az Aroon(down) értéke: 

[latex]\frac{1}{N(periods)}\times 100[/latex]

lesz. Technikailag a formula az Aroon(down) számítására a következő: 

[latex]Aroon(down)=\frac{N(periods)-N(periodsSinceLowestLow)}{N(periods)}\times 100[/latex] 

Folytatva a példát, ha a legalacsonyabb ár ugyanabban a 10 napos periódusban tegnap következett be (a 9. napon), akkor az Aroon(down) értéke 90.

Az Aroon Oszcillátor indikátor (1995) az Aroon(down) és az Aroon(up) értékek különbsége:

[latex]AroonOscilator=AroonUp-AroonDown[/latex]

Mivel az Aroon(up) és Aroon(down) értéke 0 és +100 között változik, az Aroon Oszcillátor -100 és +100 értékek között oszcillál.

Kereskedési jelzések

• Chandle szerint, mikor az Aroon(up) és az Aroon(down) szoros közelségben csökkennek, konszolidációs fázist jelent és nincs erős trend.
• Ha az Aroon(up) 50 alá süllyed, azt jelenti, hogy a jelenlegi trend elvesztette emelkedő lendületét. Hasonlóan, ha az Aroon(down) 50 alá süllyed, a jelenlegi trend elvesztette csökkenő lendületét. A 70 feletti értékek erős trendet jeleznek az Aroon(up vagy down) vonallal megegyező irányban.
• Az Aroon Oszcillátor emelkedő trendet jelez, ha értéke nagyobb, mint 0 és csökkenő trendet, ha kisebb, mint 0. Minél messzebb van az oszcillátor a 0 értéktől, annál erősebb a trend.

Aroon indikátor működése

Használata

A kereskedési jelzések alapján nyilvánvaló az indikátor használata. Ugyanis, ha az Aroon(up) és Aroon(down) együtt mozognak, akkor a trend nem egyértelmű. Ha az Aroon(up) 50 alá süllyed, akkor az emelkedő trend momentumát veszti, az 50 alatti Aroon(down) pedig azt mutatja, hogy a csökkenő trend veszíti el momentumát. Ha a két vonal mindegyike 70 felett helyezkedik, akkor egyirányú erős trendben vagyunk, ha pedig mindkét vonal 30 alatt van ellentétes irányú trend tapasztalható.

Példák

Az alábbi ábrán látható példa a TIE részvény esetét illusztrálja. Látható, hogy a 30 alatti értékek és a 70 feletti értékek erős trendet jeleznek.

Aroon indikátor extrém értékek

Az indikátorhoz képest, az Aroon oszcillátor kicsit egyszerűbben értelmezhető, azonban kevesebb információt nyújt. Ha az oszcillátor értéke 50 feletti, akkor erősen emelkedő piaci trendet jelez. Ha az oszcillátor értéke -50 alá süllyed, akkor erősen csökkenő piaci trendről beszélhetünk. Mindezt az alábbi ábrán látható példán jól követhetjük.

Aroon oszcillátor példa